Print:

Interview met Han de Jong, Chief Economist, ABN AMRO

Han de Jong, Chief Economist

LinkedIn profiel

Han de Jong, Chief Economist bij ABN AMRO is een van de sprekers op de Mortgage Week 2016, die van 12 tot 14 oktober plaatsvindt in Amsterdam. IIR belde met hem over de funding gap, uitdagingen met betrekking tot FinTech en de invloed van nieuwe toetreders.

Wat is het grootste probleem met betrekking tot de funding gap?

Han de Jong: “Het grootste probleem met de funding gap is dat er in Nederland veel via pensioenfondsen wordt gespaard. Doordat dit gedwongen besparingen zijn, zijn er relatief gezien weinig vrije besparingen. Mede daardoor gaan mensen met hypotheekleningen relatief hoge schulden aan om een huis te kunnen kopen. Het gevolg daarvan is dat banken omvangrijke hypothecaire leningen moeten verstrekken. De funding van deze leningen komt uit gezinsbesparingen, maar het bedrag dat hiervoor beschikbaar is, is in vergelijking erg klein. Dit is de funding gap.

Banken lossen dit op door het aantrekken van middelen via de obligatiemarkt of de interbancaire markt. Dit werkt op zich prima, maar maakt de boel wel kwetsbaar als er liquiditeitsproblemen ontstaan op die obligatiemarkten en interbancaire markten zoals in 2008”

Wat zijn de kansen en uitdagingen van de huidige financiële instellingen met betrekking tot FinTech?

Han de Jong: “De uitdagingen met betrekking tot FinTech zijn enorm, je zou kunnen zeggen dat de volledige bancaire industrie door de komst van FinTech “disrupt” kan worden. Er komen meer en meer FinTech bedrijven die op gebieden waar banken actief zijn nieuwe, op technologie gebaseerde oplossingen ontwikkelen. Dit kunnen deze bedrijven vaak efficiënter en goedkoper dan de banken. Bovendien hebben FinTech bedrijven geen legacy. Banken nemen een enorme historie met zich mee in de vorm van bestaande systemen en portefeuilles, FinTech bedrijven doen dit niet. Hierdoor worden zij niet belemmerd in hun activiteiten.

Potentieel gaat een heel groot deel van de business van banken veranderen onder invloed van FinTech. Het is vrij onvoorspelbaar waar en hoe dit precies gaat gebeuren.

Maar niet alleen de banken staan voor uitdagingen, ook FinTech bedrijven hebben uitdagingen. Ten eerste moet je wanneer je bancaire diensten wilt verlenen een vergunning hebben. Deze vergunning brengt ook toezicht en allerlei eisen die aan een bedrijf gesteld worden met zich mee. Dit is voor kleine bedrijven vaak ontzettend moeilijk. Ze produceren iets, waarvan het uiteindelijk nog maar de vraag is of ze dit zelf kunnen uitvoeren.

Ten tweede hebben ze problemen met schaal. De producten die ze produceren zijn heel goed schaalbaar. Wanneer het product af is, maakt het vaak niet uit of ze dit aan 1, 10 of 1000 mensen verkopen. Ze hebben van zichzelf echter geen toegang tot schaal, waar banken dit wel hebben.

In deze problemen liggen dus ook de kansen voor banken. Banken zullen met FinTech bedrijven gaan samenwerken, ze misschien zelfs overnemen om op deze manier de diensten of zelfs het volledige bedrijf te kunnen gebruiken. De banken die hier het best in blijken te zijn zullen het meest succes hebben.”

Wat voor consequenties hebben nieuwe toetreders op de hypotheekmarkt?

Han de Jong: “Nieuwe toetreders hebben verschillende consequenties. Bestaande banken in Nederland hebben al een grote hypotheekportefeuille. Ze zitten er niet per se op te wachten om deze heel sterk uit te breiden, dus nieuwe toetreders kunnen de netto groei in de markt verzorgen. Het kan echter ook zo zijn dat banken dit te hard vinden gaan, dat er teveel marktaandeel verloren gaat. Aan de ene kant is dit mooi, en aan de andere kant een bedreiging. Wat je hierdoor namelijk ziet gebeuren is dat de concurrentie enorm verscherpt wordt. Een bestaande partij vind het nooit leuk wanneer door verscherpte concurrentie de winstmarges inkrimpen, maar dit hoort nu eenmaal bij ondernemen.

Door de komst van nieuwe partijen en onder invloed van belangenbehartigers worden de voorwaarden voor consumenten steeds gunstiger. Dit maakt het leven voor de bestaande partijen lastiger. Voor de consument is het een positieve ontwikkeling, deze krijgt namelijk meer keus en betere voorwaarden.”


 

Tijdens de Mortgage Week komen deze onderwerpen en meer uitgebreid aan bod. Bekijk hier het volledige programma.

Wij gebruiken cookies om IIR.nl gemakkelijk te maken. Bezoekt u onze website, dan gaat u akkoord met deze cookies meer informatie

De cookie-instellingen op deze website zijn ingesteld op 'toestaan cookies "om u de beste surfervaring mogelijk. Als u doorgaat met deze website te gebruiken zonder het wijzigen van uw cookie-instellingen of u klikt op "Accepteren" hieronder dan bent u akkoord met deze instellingen.

Sluiten