Print:

IFRS 17: wat gaat er veranderen?

Sjoerd Hiemstra, Accounting Policies & Advice

LinkedIn profiel

Sjoerd Hiemstra is IFRS specialist bij NN Group en spreker op het IFRS17 event in juni ’17. In dit interview met IIR vertelt hij over de impact op de verzekeringsmarkt van de nieuwe standaard IFRS 17 (voorheen IFRS 4 fase 2 genoemd). Welke uitdagingen verwacht Sjoerd en welke stappen moeten volgens hem als eerste gezet worden voor een succesvolle implementatie?

De nieuwe standaard IFRS 17 heeft lang op zich laten wachten. Wat verandert er voor de markt nu deze (bijna) bekend is?

“Zodra de standaard bekend is, zal men gaan beginnen met de eerste stappen voor de implementatie. Wanneer de standaard van kracht is zal er veel veranderen voor de verzekeraars. Hun verplichtingen zullen op een vorm van marktwaarde worden gewaardeerd (‘fulfilment value‘ genoemd). Dat betekent dat zij gewaardeerd gaan worden op basis van de reële waarde van de verplichtingen uit verzekeringscontracten. Uniek is dat verzekeraars hun verwachte toekomstige winsten zullen rapporteren middels de zogenaamde ‘contractual service margin’.”

Wat zijn de belangrijkste eerste stappen die verzekeraars moeten zetten wanneer de nieuwe standaard bekend is?

“Er zullen de nodige stappen moeten worden gezet. Er moet een impact analyse uitgevoerd worden, huidige systemen moeten bekeken worden en waar nodig worden aangepast. Dit geldt zowel voor polisadministratiesystemen als voor boekhoud- en financiële rapportagepakketten. Naar verwachting is dit een zeer omvangrijke klus. Vervolgens, als er meer bekend is over de invloed van de nieuwe standaard op de cijfers, zullen de stakeholders moeten worden ingelicht. Een nieuwe verslaggevingsstandaard heeft gevolgen voor de samenstelling en grootte van het vermogen: de omvang van het resultaat etcetera. Indirect kan dit invloed hebben op o.a. leningconvenanten, winstdelingsregelingen voor de polishouders, performance- en beloningstargets voor het personeel en de directie.”

Wat zijn de uitdagingen van de nieuwe standaard?

“Zo lang er nog geen definitieve tekst is van de nieuwe standaard is dit moeilijk aan te geven. Het is zeer belangrijk wat er de komende maanden opgeschreven wordt door de IASB en haar staf. Ik voorzie voorlopig de volgende potentiële moeilijkheden:

  • De ‘unit of account’: dit is al jaren een heikel punt. De IASB is zich hiervan bewust. Dat is duidelijk geworden na de laatste testen van de voorlopige standaard afgelopen zomer/najaar. Hoewel de laatste voorstellen van de IASB hoopvol zijn, baart het gebrek aan duidelijkheid over de daadwerkelijke toepassing zorgen.
  • Voor verzekeraars die winstdelende contracten in hun portefeuille hebben is het zeer belangrijk dat ze de ‘contractual service margin’ opnieuw moeten kunnen berekenen aan de hand van wijzigende (markt) omstandigheden. Dit is geregeld in de ‘variable fee approach’. Het is echter niet in alle gevallen duidelijk wanneer deze van toepassing is. Wanneer dat niet het geval is, dan ontstaan er vele onduidelijkheden en complicaties, en ook potentiële mismatches tussen de boekhoudkundige waardering van activa en passiva.
  • De ‘contractual service margin’ dient vrij te vallen in het resultaat naarmate het risico afneemt voor de verzekeraar. Het voorstel van de IASB is om dit te doen naar rato van de ‘coverage units’. Op dit moment is dat nogal een vaag begrip waar veel onduidelijkheid over bestaat.
  • Transitie en vergelijkende cijfers: De transitievereisten lijken niet consistent met die van IFRS 9. Hierdoor lijken de vergelijkende cijfers niet consistent te worden gerapporteerd. De beleggingen en verplichtingen worden zo op verschillende bases in de vergelijkende cijfers opgenomen.”

“Er zijn natuurlijk nog meer punten, en de lijst zal zich de komende tijd ongetwijfeld nog uitbreiden.”

Wilt u meer weten over IFRS 17?

Kom dan naar de IIR conferentie IFRS 17 voor verzekeraars.
De invoering van IFRS 17 is nogal een gamechanger, vergelijkbaar met Solvency II. Het is van belang dat verzekeraars hier vroeg mee beginnen. Dit event is een ideale gelegenheid om kennis te vergaren en uit te wisselen met collega’s,” aldus Sjoerd Hiemstra.

Wij gebruiken cookies om IIR.nl gemakkelijk te maken. Bezoekt u onze website, dan gaat u akkoord met deze cookies meer informatie

De cookie-instellingen op deze website zijn ingesteld op 'toestaan cookies "om u de beste surfervaring mogelijk. Als u doorgaat met deze website te gebruiken zonder het wijzigen van uw cookie-instellingen of u klikt op "Accepteren" hieronder dan bent u akkoord met deze instellingen.

Sluiten